一只母鸭子生了很多蛋，有很多蛋已经孵化了，但仅仅只有一个黑蛋，一直没有孵化。
有一天，这个蛋终于孵化，里面的小鸭子竟然是一只又黑又丑的丑小鸭。鸭妈妈带着他们来到养鸡场，养鸡场出来有鸡，还有很多鸭子也在这里。大家都很讨厌这只丑小鸭，一些母鸭子整天都来啄丑小鸭的脖子，就连那些公鸡也来欺负丑小鸭。鸭妈妈都阻止了他们。
大家都来欺负丑小鸭，就连兄弟姐妹们开始也讨厌丑小鸭，最终鸭妈妈发话：“请你走远点儿。”
丑小鸭擦了擦泪，离开了养鸡场。他在一个湖里休息，到了冬天，一个农夫发现了冻僵的丑小鸭，就把它带回了家。
农夫家的孩子想和丑小鸭玩，丑小鸭却以为他们要欺负丑小鸭，所以丑小鸭赶紧跑。
来到一个小河里，他们发现一群天鹅在这里嬉戏，丑小鸭就想：“我要是能成为他们其中的一员，那该多好啊！即使被他们打死，我也不想再受到像在养鸡场里被这些鸭子还有公鸡啄。”
这群天鹅发现了它，就向它走来。丑小鸭低下头，等待死。
丑小鸭发现了倒映在湖里的影子，发现自己已经变成了一只又漂亮又高雅的白天鹅，笑着和他们一起飞走了。
